คู่มือการลงทุนในหุ้นกู้ แบบนักลงทุนมืออาชีพ

ในตลาดทุน หนึ่งในแนวทางการลงทุนที่หลายคนนิยม เนื่องจากมีโอกาสที่จะทำกำไรได้สูงก็คือ การลงทุนใน ‘หุ้นกู้’ อย่างไรก็ตาม เชื่อว่ายังมีหลายคนที่ยังไม่เข้าใจเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นกู้เท่าไรนัก และสงสัยว่าแตกต่างกับการซื้อหุ้นในตลาดอย่างไร บทความนี้จึงจะมาเป็นคู่มือ โดยเฉพาะกับนักลงทุนหน้าใหม่ที่อาจยังมีประสบการณ์กับหุ้นกู้ไม่มากนัก ไล่เลียงอธิบายแบบเข้าใจง่ายว่าวิธีเลือกลงทุนในหุ้นกู้ให้ปลอดภัย เสี่ยงน้อย ต้องทำอย่างไร ติดตามได้เลย

ทำความรู้จักหุ้นกู้

หุ้นกู้ คือตราสารหนี้ประเภทหนึ่งที่ออกโดยบริษัทเอกชน เพื่อระดมทุนสำหรับใช้ในกิจการต่าง ๆ ของบริษัท เช่น เพื่อลงทุนขยายกิจการ ซื้อเครื่องจักรอุปกรณ์ หรือเพื่อนำเงินไปชำระเจ้าหนี้รายเดิม เป็นต้น โดยบริษัทจะตอบแทนผู้ถือหุ้นกู้โดยการจ่ายดอกเบี้ยเป็นงวด ๆ และคืนเงินต้นเมื่อครบกำหนดอายุ

โดยเมื่อเปรียบเทียบกับการซื้อหุ้นเป็นรายตัวในตลาดหลักทรัพย์ การลงทุนหุ้นกู้เป็นทางเลือกที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าและให้ผลตอบแทนที่ค่อนข้างแน่นอน เนื่องจากไม่ต้องคำนึงถึงราคาของหุ้นที่ผันผวนในตลาด

ประโยชน์ของการลงทุนในหุ้นกู้

• ผลตอบแทนที่ค่อนข้างแน่นอน: หุ้นกู้มักจะให้ผลตอบแทนที่ค่อนข้างแน่นอน เมื่อเทียบกับการลงทุนในหุ้นสามัญ เนื่องจากบริษัทจะตอบแทนผู้ถือหุ้นกู้โดยการจ่ายดอกเบี้ยเป็นงวด ๆ ตามที่ได้ตกลงไว้ในสัญญาซื้อขาย
• ความเสี่ยงน้อยกว่าการลงทุนในหุ้น: การลงทุนในหุ้นกู้มีความเสี่ยงน้อยกว่าการลงทุนในหุ้น เนื่องจากไม่เกี่ยวข้องกับราคาที่ผันผวนในตลาด อีกทั้งผู้ถือหุ้นกู้มีสถานะเป็นเจ้าหนี้ของบริษัท จึงจะได้รับชำระหนี้ก่อนผู้ถือหุ้นสามัญในกรณีที่บริษัทล้มละลาย นอกจากนี้ หุ้นกู้ยังมีระยะเวลาการไถ่ถอนที่แน่นอน ทำให้ผู้ถือหุ้นกู้สามารถวางแผนการลงทุนได้อย่างเหมาะสม
• มีโอกาสได้รับเงินต้นคืนก่อนกำหนด: ในกรณีที่บริษัทผู้ออกหุ้นกู้มีสถานะทางการเงินที่ดี มีกำไร และมีกระแสเงินสดที่เพียงพอ บริษัทอาจพิจารณาไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนกำหนด ซึ่งจะทำให้ผู้ถือหุ้นกู้ได้รับเงินต้นคืนเร็วขึ้น

หุ้นกู้ VS หุ้นกู้คราวด์ฟันดิง

เราสามารถแบ่งประเภทของหุ้นกู้ได้ในหลากหลายรูปแบบ ตามหลักเกณฑ์ต่าง ๆ ที่นำมาใช้ ตัวอย่างเช่น 

• ประเภทของดอกเบี้ย: หุ้นกู้สามารถแบ่งออกได้เป็นหุ้นกู้อัตราดอกเบี้ยคงที่ (Fixed Rate Bond) และหุ้นกู้อัตราดอกเบี้ยลอยตัว (Floating Rate Bond)
• ระยะเวลาการไถ่ถอน: หุ้นกู้สามารถแบ่งออกได้เป็นหุ้นกู้ระยะสั้น (Short-Term Bond) หุ้นกู้ระยะกลาง (Medium-Term Bond) และหุ้นกู้ระยะยาว (Long-Term Bond)
• หลักทรัพย์ค้ำประกัน: หุ้นกู้สามารถแบ่งออกได้เป็นหุ้นกู้มีหลักประกัน (Secured Bond) และหุ้นกู้ไม่มีหลักประกัน (Unsecured Bond)

อย่างไรก็ตาม หนึ่งในการเปรียบเทียบที่นิยมที่สุดในตอนนี้คือ หุ้นกู้ทั่วไป VS หุ้นกู้คราวด์ฟันดิง อธิบายให้เข้าใจง่าย ๆ หุ้นกู้ทั่วไปคือหุ้นที่ออกโดยบริษัทขนาดใหญ่ที่มีความมั่นคงทางการเงินสูง เช่น บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หุ้นกู้ประเภทนี้มักมีอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าหุ้นกู้คราวด์ฟันดิง เนื่องจากบริษัทผู้ออกหุ้นกู้มีความน่าเชื่อถือมากกว่า

ในทางตรงกันข้าม หุ้นกู้คราวด์ฟันดิง ออกโดยธุรกิจขนาดกลางและขนาดเล็ก (SME) หรือบริษัท Startup ที่ยังไม่สามารถเข้าถึงตลาดทุนได้โดยตรง ข้อดีคือมีวงเงินการลงทุนที่ต่ำกว่า มีหลากหลายธุรกิจให้เลือกลงทุนมากกว่า และมีโอกาสเติบโตมากกว่า แต่ก็ปฏิเสธไม่ได้ว่าอาจจะมีความเสี่ยงสูงกว่า ทว่า การลงทุนในหุ้นกู้คราวด์ฟันดิงก็ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ในปัจจุบัน

เคล็ดลับการลงทุนในหุ้นกู้แบบนักลงทุนมืออาชีพ

ไม่ว่าจะเป็นหุ้นกู้ทั่วไป หรือหุ้นกู้คราวด์ฟันดิง ต่างก็มีข้อดี และเป็นทางเลือกที่สามารถทำกำไรได้ไม่ยากนักหากมีวิธีเลือกลงทุนในหุ้นกู้ที่ถูกต้อง โดยบทความนี้จะขอทิ้งท้ายไว้ดังต่อไปนี้

• ศึกษาข้อมูลก่อนลงทุน: ก่อนลงทุนในหุ้นกู้ นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลของหุ้นกู้นั้น ๆ อย่างละเอียด ไม่ว่าจะเป็นข้อมูลของกิจการผู้ออกหุ้นกู้ อันดับความน่าเชื่อถือของกิจการ อัตราดอกเบี้ย ระยะเวลาการคืนเงินต้นและดอกเบี้ย เป็นต้น เพื่อประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทนที่คาดหวัง
• กระจายการลงทุน: การกระจายการลงทุนเป็นวิธีเลือกลงทุนในหุ้นกู้ที่ได้ผลดีวิธีหนึ่ง โดยนักลงทุนควรกระจายการลงทุนในหุ้นกู้หลายประเภท หลายกิจการ และหลายช่วงเวลา เพื่อลดความเสี่ยงจากการพึ่งพากิจการหรือช่วงเวลาใดช่วงเวลาหนึ่งมากเกินไป
• ลงทุนในระยะยาว: หุ้นกู้ส่วนใหญ่ให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นเมื่อลงทุนในระยะยาว ดังนั้น ควรลงทุนในหุ้นกู้ระยะยาว เพื่อลดความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย

Funding Societies แพลตฟอร์มที่ใช่สำหรับการลงทุนหุ้นกู้คราวด์ฟันดิง

เมื่อได้ทราบอย่างรอบด้านแล้วว่าการลงทุนในหุ้นกู้คืออะไร และมีวิธีเลือกลงทุนในหุ้นกู้ ให้ปลอดภัยอย่างไรบ้าง ขั้นต่อไป หากสนใจลงทุนในหุ้นกู้คราวด์ฟันดิง แนะนำ Funding Societies แพลตฟอร์มการระดมทุนที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ มีหุ้นกู้ออกใหม่ให้เลือกลงทุนมากมายจากหลายธุรกิจ เริ่มลงทุนได้ง่าย จำนวนเงินลงทุน ขั้นต่ำ 1,000 บาท ลงทุน จ่ายเงิน และเรียกดูพอร์ตการลงทุนได้ทุกที่ ทุกเวลาผ่านแพลตฟอร์ม มีผู้ช่วยการลงทุนพร้อมตอบทุกคำถามผ่าน LINE Official Account @fundingsocietiesth